2023年即將結束的前一周，寧德時代在官方微博上發布了一條意味深長的視頻，標題為《哪些新能源車在用寧德時代電池》。正片中，寧德時代列出理想、蔚來、問界、特斯拉、極氪、寶馬、阿維塔等知名品牌車型，大大小小不下30余款。

圖片來源：寧德時代官方微博視頻截圖

視頻結尾處，寧德時代還補上一句：選電車認準寧德時代電池。視頻發布之后，寧德時代繼續發布多條微博，并帶出“選電車，認準寧德時代電池”話題，意在提醒消費者，寧德時代電池是當下新能源車型中不可忽視的一員。

作為第三方獨立動力電池供應商，直接面向消費者進行品牌宣傳，這在寧德時代的發展歷程中，似乎還是第一次。畢竟，作為穩居動力電池龍頭位置的寧德時代，在汽車圈中無人不知，地位堅如磐石。

為何寧德時代要在秀肌肉的同時，不斷向消費端發出暗示?隨著新能源汽車市場飛速發展，車企紛紛加快電池自研節奏，強如寧德時代也開始感受到危機。新能源汽車日行千里，動力電池市場格局也并非一層不變。或許，寧德時代也有些慌了。

車企，我們不想再打工了

剛結束的12月，對與寧德時代而言，并非是一個好月份。合作伙伴紛紛公布自研動力電池進展，讓寧德時代有種“背叛”之感。

去年12月14日，極氪正式發布旗下首款自研電池800v磷酸鐵鋰超快充“金磚電池”。而剛上市的極氪007，也將首發搭載這款“金磚電池”。

圖片來源：極氪汽車

極氪汽車與寧德時代一直是緊密的合作伙伴。寧德時代招牌麒麟電池，首發搭載的車型便是極氪009，之后又搭載在極氪001上。在資本層面，寧德時代也參與過極氪汽車兩輪融資。此外，寧德時代與吉利成立的“時代吉利”，專為極氪汽車生產電池。

此時極氪汽車宣布旗下自研“金磚電池”量產，與寧德時代而言，可謂是五味雜陳。

寧德時代榜一客戶蔚來汽車，也有自研電池的計劃。12月初，有消息顯示，蔚來汽車正計劃拆分電池制造業務，以實現以獨立融資。不久前，蔚來汽車創始人李斌，親自下場實測150kwh超長續航電池包續航里程。

圖片來源：蔚來直播截圖

值得一提的是，這款150kwh電池包是蔚來在2021年nio day發布的一款半固態電池，能量密度為360wh/kg，要超過寧德時代麒麟電池(255wh/kg)。同時，這款電池也是蔚來汽車自主研發，2024年4月即將量產。

圖片來源：廣汽埃安

這兩家僅僅是自研電池的代表性車企。去年12月12日，廣汽埃安宣布旗下的因湃電池智能生態工廠正式竣工，該工廠規劃建設36gwh動力電池和儲能電池產能，可滿足60萬輛新能源汽車裝載需求。相比其他車企自研進程，廣汽埃安已進入實質性投產階段。

蓋世汽車初步統計，目前已經有15家以上車企宣布自研電池的計劃，不僅包括廣汽埃安、蔚來和極氪，還有長安、長城、長安、哪吒、嵐圖、五菱、上汽、寶馬、大眾、福特和豐田、本田等車企。而這些車企，有不少是寧德時代配套的客戶。

2023年以來，寧德時代一直在面對著一個情況，與之相關的客戶都開始了自研之路，并且陸續進入落地階段。換句話說，車企對寧德時代電池的依賴性也將逐步減輕。

而從車企的視角來看，曾經得到寧德時代的大力支持，選擇寧德時代的優質電池，也意味著更強的競爭力。但是也受制于寧德時代，曾幾何時，動力電池供不應求，面對“電池荒”，某車企一把手也得親自排隊等電池。

如今，動力電池開始進入產能過剩時代，降本增效成為車企重要的考核目標。降本第一步，便要從占據汽車產品40%-60%的動力電池上想辦法。正如廣汽集團董事長曾慶洪所言，“車企都是在給寧德時代打工。”

有機構測算，以特斯拉自研的4680電池為例，可節省約86%的生產成本，每kwh成本可降低69%。因此，具備一定規模的車企，自研或許是一條有效的降本之路。

寧德時代：請不要離開我

寧德時代危機感固然存在，但并非就此無所事事。

面對車企自研加外采的“雙向”下注，寧德時代繼續深度綁定與車企的供應關系。

在車企陸續宣布自研電池進展的12月期間，寧德時代于12月20日和賽力斯集團簽了一份合作協議。值得一提的是，寧德時代與賽力斯集團簽訂了深化合作協議，寧德時代董事長曾毓群親自出席。

根據協議，雙方將在超充技術、電池安全、車電充一體化等方面深度合作，攜手拓展海外業務。更為核心的內容，則是寧德時代將長期為aito問界系列車型提供電池產品，并且在新產品研發、新技術和新材料方面深度協同。

其實，早在2022年寧德時代已經和賽力斯集團簽訂了一份長達五年的合作協議，如今再次針對aito問界系列車型簽訂合作協議，其中的良苦用心，眾人皆心中有知。

或許，擺在寧德時代面前的形勢，并沒有想象中的那么美好。寧德時代需要做的便是見招拆招，車企選擇逃離自己，那就繼續加強合作，堵上出現的裂痕。

在技術布局上，寧德時代也早已開始了自我革命。麒麟電池一直是寧德時代的重磅產品，可以實現1000km的續航，不過麒麟電池也因為價格高，更適合于高端車型，因此配套量不算很大。

看到了市場變化趨勢，寧德時代于去年8月推出神行電池。這是一款采用磷酸鐵鋰材料并達到4c的超充電池，充電10分鐘續航400公里的效果。在成本上，神行電池更加經濟，也是寧德時代瞄準15-30萬價格區間車型的主打產品。

奇瑞星途星紀元es搭載寧德時代神行電池;圖片來源：寧德時代

隨著神行電池的發布，寧德時代的朋友圈也得到明顯的擴充，哪吒、奇瑞、極越、嵐圖、北汽、廣汽等車企紛紛向其伸出橄欖枝。

隨著車企自研節奏的加快，車企與寧德時代都在重新思考議價權的問題。一方面，車企通過自研電池掌握核心技術，增強心競爭力，打造出自身發展過程中的護城河，以提升其在供應關系中的議價權。

另一方面，自研電池并非一朝一夕之功，在技術轉換、生產制造環節還要經歷多方的驗證，技術門檻和時間、人力物力成本也必然會高企。因此，不得不繼續與寧德時代深度合作，以求平穩度過發展的關鍵時期。

從雙方的視角來看，彼此的合作也開始進入讓步階段。車企自研提高了自身的議價能力，寧德時代也在逐步松動的合作強度之下，開始打造新的供應關系。或繼續深度綁定，以獲得可見市場的訂單，或研究新技術，去抵御車企自研的沖擊。

有業內人士提供信息透露，寧德時代與合作車企擬定了新的價格協議，在采購價格上有所變化。不過，達成這樣協議的也有條件，接受寧德時代價格讓利協議的車企，3年內采購寧德時代電池的比例不得低于80%，且需提前支付一部分預付款。

未來還是“寧王”的天下嗎?

這不得不讓人聯想，在自研電池大規模落地之時，曾經承諾“自研+外采”的車企，會讓曾經離不開的“寧王”，成為時代的“棄兒”嗎?

在資本市場上，寧德時代的境遇有所映射。2021年，正式“電池荒”高發之年，寧德時代市值達到1.6萬億元。2023年之后，寧德時代市值大幅縮水，在去年9月6日重回萬億市值之后，如今市值已蒸發約3157億元。截止1月3日，寧德時代股價為155.58元/股，總市值為6843億元。

在配套市場上，寧德時代的市場份額也在逐步下滑。根據中國汽車動力電池產業聯盟數據，2021年寧德時代裝車量占比高達52.1%，2022年占比下滑至48.2%。蓋世汽車研究院數據顯示，2023年1-11月寧德時代裝車量占比繼續下滑至42.91%。

更為嚴峻的還有寧德時代的產能利用率。動力電池行業正在發生產能過剩危機，寧德時代2021年、2022年產能利用率分別為95%、83.4%。而2023年上半年，寧德時代產能利用率已經下滑至61%。業內人士認為，這樣的情況，或許會一直延續至2025年。

當然，盡管面對不利的局勢，寧德時代老大的地位短期內依舊難以撼動。而對寧德時代而言，也并未坐以待斃，而是在積極跟隨甚至引領新能源汽車新動向。

在業務布局上，除了推出根據經濟性的神行電池之外，在儲能、換電業務上也積極拓展，同時寧德時代也在研究凝聚態電池、固態電池以及鈉離子電池等前瞻性技術。在海外市場方面，面對國內極度內卷的態勢，寧德時代也將目光拓展至海外，積極拓展海外客戶。比如，與stellantis 達成合作，將歐洲市場為stellantis 提供磷酸鐵鋰電池。

圖片來源：寧德時代

此外，寧德時代戰略市場也并非聚焦在汽車行業一個領域。隨著碳中和時代的到來，除動力、儲能外，還有工程機械、重卡、船舶、航空等領域的全面電動化也即將開始，新能源行業至少有20倍的市場空間，這也將會是寧德時代業務的新增長點。

無論如何，寧德時代的龍頭地位正在松動。不過，寧德時代方面的回應也十分清醒：從保障供應角度，車企可能自制一部分電池。對于自身定位，寧德時代始終是全球領先的獨立第三方動力電池供應商，可以提供全球最有競爭力、最具成本潛力、更多元化的產品解決方案。